Отмена ндфл с купона по облигациям станет бессрочной. Ндфл: «обратная» шкала и полная отмена На кого распространяются нововведения

Льгота по освобождению купонного дохода облигаций российских эмитентов от НДФЛ становится бессрочной. На минувшей неделе Госдума приняла соответствующие поправки в Налоговый кодекс.

НДФЛ не вернется

Таким образом снимаются временные ограничения, в рамках которых купоны по облигациям российских организаций, номинированных в рублях и эмитированным в период после 1 января 2017 года, освобождаются от НДФЛ. Напомним, сейчас льготный режим распространяется на бумаги, выпущенные с 1 января 2017 года до 31 декабря 2020 года включительно.

4 апреля президент Путин подписал закон об с купона корпоративных облигаций, выпущенных в период с 01.01.2017 по 31.12.2020 года. Налогом на доходы физических лиц не облагается купон, доходность которого не превышает ставку Банка России + 5 п.п. Текущая ставка ЦБ РФ – 8,5%+ 5 п.п.=13,5%. Купон с доходностью, превышающей этот показатель, облагается налогом.

В итоге – льгота хорошая, но работает очень выборочно. Итак, НДФЛ не уплачивается с купонного дохода по облигации, если она:

– выпущена российским эмитентом;

– рублевая;

– доходность купона=ставка ЦБ РФ+5 п.п.

Но несмотря на эти ограничения, выбор подходящих облигаций, по которым можно сэкономить на налогах, есть – мелочь, а приятно. Кроме этого, такой вид облигаций отлично подходит для приобретения на , делая его еще интереснее.

Облигациями интересуются “физики”

Участники рынка уверены, что снятие ограничивающих временных рамок станет дополнительным стимулом для прихода физлиц на долговой рынок. «Это делает возможной разработку стратегии заимствований на срок после 20-го года, а инвесторам, разумеется, дает основания рассчитывать на последовательность налоговой политики в отношении стимулирования инвестиционного спроса», – уверен президент НАУФОР Алексей Тимофеев.

В « профессиональных участников рынка ценных бумаг» за второй квартал 2017 года Банка России отмечается, что наибольший объем (48,2%) биржевых операций на фондовом рынке третий квартал подряд приходится именно на рынок корпоративных облигаций (в I квартале 2017 г.– 32,1%, в IV квартале 2016 г. – 33,4%). «Такое стремительное увеличение доли рынка корпоративных облигаций в общем объеме сделок на фондовом рынке в том числе связано с притоком в сегмент частных инвесторов», – сообщают эксперты ЦБ.

Руководитель управления по работе с клиентами в АО «ФИНАМ» Дмитрий Леснов согласен с тем, что данное событие стало дополнительным стимулом для физлиц: «Новость о том, что купонный доход по облигациям, выпущенным с 2017 по 2020 годы не облагается налогом, была воспринята очень позитивно, можно сказать, что она стала триггером. Количество желающих купить облигации или хотя бы узнать о них поподробнее среди наших клиентов увеличилось на 30-40% по сравнению с прошлым годом. Причем, вырос интерес к сегменту в целом, а не только к бумагам, выпущенным в 2017 году».

Основной спрос со стороны физлиц наблюдается в ОФЗ, купонный доход по которым изначально не облагался НДФЛ, и бумагах корпоративных заемщиков, причем речь идет не только о бумагах, выпущенных в 2017 году. Однако сильно вырос и интерес к бумагам корпоративных заемщиков из первого эшелона. «Сейчас доходность 3-5 летних бумаг квазисуверенных заемщиков, таких как ВЭБ, «Газпром», составляет 8-9%. Однако это высоколиквидные бумаги, поэтому инвестору необязательно держать их в течение всего срока обращения. Выйти из таких бумаг можно в удобный момент с минимальным спрэдом, получив доход в размере 8% годовых за тот срок, что бумага была в вашем портфеле. При этом госбанки предлагают ставки по депозитам 5-6%», – добавляет Дмитрий Леснов.

Дополнительным стимулом для частных инвесторов стало снижение ставок по банковским депозитам и негативная ситуация в банковском секторе в целом в связи с санациями крупных банков. «При размещении средств в облигации надежных эмитентов можно говорить о доходности на 1-1,5 п.п. годовых выше уровня ключевой ставки ЦБ», – отметил Александр Дубров, начальник управления интернет-трейдинга «Открытия Брокер».

Добрый день, уважаемые коллеги.

Продолжаем рассматривать предложения по изменениям в законодательстве о налогах и сборах. И следующий налог, который тоже убивает всякое желание работать – это налог на доходы физических лиц. Слава Богу, он у нас пока маленький, ставка 13%, шкала плоская. В замечательных и «особо развитых» странах, как правило, введена прогрессивная шкала на доходы физлиц. И это вообще убивает всякое желание работать, потому что, чем больше ты зарабатываешь, тем больше ставка этого налога, и это совершенно не стимулирует человека зарабатывать много.

1 этап: обратно-пропорциональная шкала НДФЛ

Я предлагаю с НДФЛ разобраться в два этапа.

Первый этап : ввести обратно-пропорциональную шкалу по уплате налога на доходы физических лиц. Что значит «обратно-пропорциональную шкалу»?

Можно, конечно, все посчитать так, чтобы бюджет ничего не потерял. И здесь, пожалуйста, не придирайтесь к цифрам. Можно взять калькулятор, взять легальный фонд заработной платы, который сейчас предприятия выплачивают легально. Абсолютно все данные есть у налоговиков. Это все легко считается, просто у меня их нет, т.к. я не ФНС. По налогоплательщикам эти данные пока засекречены, только с лета 2017 года на сайте ФНС будет информация о том, сколько налогов какой налогоплательщик заплатил и сколько человек у него работает. Вот тогда я эту аналитику смогу сделать, и то, не в масштабах России, а лишь на примере отдельно взятых предприятий, исходя из данных ФНС.

Итак, коллеги. В чем же состоит моя идея? К цифрам не придирайтесь, просто рассматривайте как идею. Например, человек получает легальную заработную плату 200 тыс. руб. в месяц, НДФЛ он платит 2%. Если его зарплата составляет 150 тыс. руб. в месяц, то НДФЛ он платит 5%. А если его зарплата составляет 100 тыс. руб. в месяц, НДФЛ составит 10%. Если его зарплата составляет 70 тыс., НДФЛ он платит 12%. Если 50 тыс. руб. в месяц – НДФЛ он платит 15%, а если 30 тыс. руб. в месяц, НДФЛ он платит 20%. Вот примерно такую шкалу необходимо сделать.

Вы скажете: «3/4 граждан, работающих по найму, сейчас начнут вопить яростно. Мол, как же так, наоборот, надо брать деньги с богатых. Наоборот, надо брать деньги с тех, кто зарабатывает много. Я и так свои 20 тысяч зарабатываю, а вы с 20 тысяч хотите 20% брать. А с богатого, который зарабатывает 200 тысяч, вы предлагает брать только 2%?»

Да, именно это я и предлагаю. Я исхожу вот из чего, коллеги. Это автоматически заставит вас добиться от работодателя (да он и сам на это пойдет) легализации вашей заработной платы. Потому что на эту минуту в микробизнесе, малом и среднем бизнесе зарплата примерно на 30%-70% выплачивается вам в конверте. А если мы внедрим… В следующей статье я напишу про страховые взносы, там отдельные предложения будут.

И, если мы внедрим это правило обратно-пропорциональной шкалы по НДФЛ, вам будет выгодно легализовать свою заработную плату. Чтобы она по ведомости была максимально большой, чтобы уменьшить ставку по налогу на доходы физлиц.

У каждого гражданина РФ будет стимул совершенствовать свой профессионализм

Таким образом мы будем поощрять тех, кто хорошо работает. Ведь, как правило, если мы говорим о бизнесе, в бизнесе ведь не получки выплачивают, понимаете? Это у чиновников получки выплачивают. Независимо от того, хорошо чиновник сработал или плохо, он свою получку все равно получит. В бизнесе, как правило, платят за результаты. Соответственно, если у человек высокая зарплата, то это означает, что он хорошо работает и занимает хорошую должность. Соответственно, у каждого гражданина РФ будет стимул: с вилами у шеи совершенствовать свой профессионализм, постоянно учиться и добиваться все новых и новых высот. И это благотворно скажется на всей экономике.

Я готов написать около 200 конкретных предложений, что нужно сделать в области налогов и экономики, чтобы заставить эту экономику работать, чтобы чиновничий аппарат был снижен…

2 этап: постепенная отмена НДФЛ

Следующая вещь по налогу на доходы физлиц. Когда мы какое-то время так поработаем, на втором этапе можно запустить процесс постепенной полной отмены вообще этого налога. К этому моменту, если все предложения, которые я даю, внедрять в комплексе, доходная часть бюджета будет резко расти. Бизнесмены, без использования каких бы то ни было методов, с радостью легализуют все свои бизнесы сами и с радостью будут платить налоги в бюджет. И после этого можно уйти полностью от НДФЛ, потому что вообще сама по себе идея налога на доходы убивает деловую инициативу гражданина. Не должно быть вообще налога на доходы.

Конечно, где-то в промежутках можно разработать программу, облегчающую систему расчетов налога на доходы физлиц, и максимально ее упростить. Что я имею в виду? Давайте еще один конкретный пример. На сегодняшний день, если вы покупаете квартиру, и она стоит 6 миллионов рублей, из которых 3 миллиона рублей – «тело» кредита, т.е. вы часть денег из своих заплатили, а часть денег взяли в банке, а еще 3 миллиона – это проценты по кредиту. И на сегодняшний день, как только ваша заработная плата достигнет 2 миллионов рублей, а к этому моменту вы с этих двух миллионов рублей заплатили НФДЛ 13% государству по ст.220 НК РФ , государство разрешает вам этот НДФЛ 13% с 2 миллионов рублей вернуть. Сделать, так называемый, вычет.

То есть 260 тысяч уже заплаченного НДФЛ государство вам вернет. Ну и плюс, коллеги, допустим, вы поработали несколько лет и у вас накопилась зарплата. Можно это делать по мере выплаты процентов банку, как бы там ни было, с совокупной суммы 3 миллиона рублей дополнительной заработной платы вам государство вернет еще 13 % НДФЛ, то есть 390 тысяч рублей в части, касающейся помощи вам на погашение банковских процентов.

И все – установлен лимит. Я предлагаю вообще все эти лимиты убрать. Зачем они нужны? Пусть люди богатеют. Пусть они скупают эту недвижимость. По НДФЛ существует огромное количество исключений из правил. Откройте ст.217 НК РФ – там сплошные исключения. На самом деле, можно было гл.23 НК РФ , убрав все неразумные исключения, убрав все эти путаные бессмысленные правила, эту главу по объему можно сократить раз в 5. А порядка было бы тоже раз в 5 больше.

Как бы там ни было, по моему мнению, необходимо поощрять способности, результативность, поощрять рост заработной платы, в том числе, через уменьшение налоговых ставок. И наоборот, наказывать тех, кто работает плохо или наоборот, работать не хочет. Скоро мы дойдем до совсем революционных предложений. Нужно действовать постепенно, шаг за шагом. Но тем не менее, ряд этих предложений необходимо внедрять комплексно.

Население России по долгам страны ежегодно отдает порядка 2,5 трлн руб.

Верю ли я в то, что современные политики хоть что-то из этого внедрят? Нет, не верю. Там другие цели и задачи. Там нет цели упростить, там нет цели убрать коррупционную составляющую. Там есть цель, наращивая армию чиновников и сдирая 3 шкуры с бизнесменов, увеличивая государственный долг…

По словам господина Силуанова, в прошлом году было потрачено порядка 650 млрд руб., в этом году 700 млрд руб. только государственного долга. Он копеечный, в сравнении с совокупными долгами. Что такое 700 млрд рублей? По словам госпожи Скворцовой (цифры с сайта Минздрава), бюджет здравоохранения федерального уровня на 2017 год составляет 380 млрд руб., бюджет здравоохранения регионов порядка 900 млрд руб.

Если взять федеральный бюджет, выделяемый на здравоохранение 380 млрд руб., то в части, касающейся обслуживания государственного долга, мы тратим 700 млрд руб. – 2 бюджета. По словам Силуанова, госбюджет сейчас берет в долг по ставке 10%-11% годовых. Это не какие-то выдумки, не какие-то сплетни, исключительно на основе официальных данных.

Госкомпания «Газпром» тоже деньги на рынке занимает. «Роснефть» деньги занимает. Это означает, что вы все расплачиваетесь по долгам и «Газпрома» и «Роснефти», потому что все это тут же попадает в стоимость топлива. На этот счет мною написана отдельная большая аналитическая статья, с цифрами и фактами – никаких мнений. Когда я посчитал все долги, то ежегодно, по самым скромным подсчетам, не так, как сказал Силуанов – 11% годовых по заимствованиям федерального уровня, а я взял даже 5,5%, население России по долгам ежегодно отдает порядка 2,5 трлн. Дорогие мои, это бюджет здравоохранения, образования, ЖКХ и… все вместе взятое. И мы это тратим только на возврат долгов.

Я за то, чтобы вы богатели и процветали

Я говорю о том, что можно смело, постепенно на каком-то шаге, этапе убрать НДФЛ. Мало того, что стимулирует экономику, это все равно копейки в сравнении с той долговой ямой, в которую мы себя загнали. Не говоря уже о том, что это даст стимул в развитии экономики. Нужно стимулировать человека богатеть, зарабатывать много. Нужно его стимулировать не призывами по телевизору, хотя и призывы нужны тоже. Но их по телевизору, кстати, нет. Там, наоборот, все сводится к тому, что…

Я послушал в записи радиопередачу с Потапенко, там были соответствующие звонки. Звонящие обвиняли бизнесменов в том, что они зарабатывают деньги. Ну что за бред, дорогие мои? Ну зарабатывайте тоже. Я лично за то, чтобы вы богатели и процветали. Я хочу создать для этого соответствующие условия. Я вас очень прошу: какие бы вы мои статьи ни читали, не считайте их политическими заявлениями. Эта область жизни (политика) меня совершенно не интересует. Нынешняя власть отбила всякое желание у кого бы то ни было заниматься политикой не по их правилам. Поэтому я политикой заниматься по их правилам не собираюсь, а других правил у нас нет. Так что, все эти вещи, о которых я говорю, направлены исключительно на то, чтобы наши политики имели больше денег в кармане… Ведь, чем больше будет доходная часть бюджета, благодаря моим предложениям, тем больше у них будет возможностей (как бы сказать аккуратно) путем тендеров, в которых участвует одна единственная компания, переправлять эти бюджетные деньги в эту единственную компанию.

Спасибо, уважаемые коллеги.

Про необходимость введения в России прогрессивной шкалы налогообложения говорят уже давно – ее отличия от плоской системы (когда все, независимо от дохода, уплачивают 13% НДФЛ) в том, что чем выше доход гражданина, тем больше ставка налогообложения к нему применяется. Это позволит обеспечить социальную справедливость, когда богатым приходится отдавать в бюджет большую часть своего дохода, в сравнении с бедными. В нынешних российских условиях, когда темпы падения доходов большинства граждан превышают 15-летний максимум, а в число живущих за чертой бедности можно отнести каждого шестого гражданина (около 16% по данным Росстата), такая концепция приобретает все большую актуальность.

Рассматривая ее в рамках обсуждения новой системы пенсионных накоплений, Центральный банк, совместно с Министерством финансов, задумался о судьбе пенсий для малоимущих граждан. По мнению разрабатывающего новую концепцию «тандема», российским беднякам будет слишком сложно участвовать в добровольной накопительной системе из-за отсутствия лишних денег. В качестве разрешения этой ситуации, Центробанк заявил о возможности отмены для малоимущих части НДФЛ, а сэкономленные средства предложено направить на пенсионные накопления . Карьерист.ру постарался разобраться, насколько реальными являются такие инициативы и что они предполагают.

Две возможные концепции

Для справки. Согласно ст. 7 ФЗ «О государственной соцпомощи», малоимущим можно признать семью или человека, чей среднедушевой доход ниже ПМ, установленного в конкретном субъекте федерации. Расчет среднедушевого дохода проводится исходя из доходов всех членов семьи или конкретного гражданина, полученных им за 3 месяца. Таким образом, члены семьи из 4 человек (2 взрослых и 2 детей) могут быть признаны малоимущими, даже если доход взрослых превышает прожиточный минимум, но не обеспечивает его для не имеющих дохода членов семьи.

О возможности освободить малоимущих граждан от части НДФЛ, переводя эти средства на пенсионные накопления, 20 октября, на заседании Общественной палаты, сообщил зампред Центробанка Владимир Чистюхин. В условиях отсутствия лишних средств для участия в добровольно-накопительной пенсионной системе это может стать действенным инструментом для всех тех, кто сегодня формально живет за чертой бедности. Но, как сообщает «Российская газета», это не единственный возможный подход к решению проблем с пенсиями для малоимущих – в качестве альтернативы рассматривается достаточно циничная концепция, по которой граждан с низкими доходами и вообще могут исключить из будущей накопительной системы. Дело в том, что их отчисления будут слишком маленькими, а административные расходы большими, так что их исключение позволит сэкономить на администрировании системы.

Граждан с низкими доходами и вообще могут исключить из будущей накопительной системы.

Очевидно, что вторая концепция, исключающая бедняков из новой программы пенсионных накоплений гораздо приоритетнее для разработчиков. Но насколько «этичным» можно назвать даже озвучивание такого предложения от правительства, учитывая то, что почти 16% населения живет за чертой бедности? Получается, они предлагают лишить возможности копить на пенсию 23 млн граждан , прикрываясь дороговизной управления этими средствами? Не совсем так, ведь страховая пенсия, согласно новой пенсионной реформы, останется нетронутой – накопительная часть будет лишь в качестве дополнения.

Получается, как жили бедно всю жизнь, так и живите на пенсии…

Но ведь в таком случае новая система лишается всякого принципа добровольности, ведь если раньше всех включали в нее обязательно, то в будущем, в случае привязки к прожиточному минимуму, малоимущих насильно лишат такого права? Этот вопрос на заседании не озвучивался. Тем более что открытыми остаются многие другие аспекты: правовое основание пенсионной конструкции, возможность использования колдоговоров, ответственность работодателей и т.д. На решение всего этого спектра вопросов осталось не так много времени: Минфин и ЦБ должны представить готовую концепцию уже через месяц, а заработать она должна через год – к началу 2018 года.

Отменить подоходный налог

Предложение снять с малоимущих подоходный налог или, по крайней мере, сократить его, озвучивается не впервые.

Ранее, обусловливая «непростыми экономическими условиями» освободить от уплаты НДФЛ граждан, чей доход ниже МРОТ (а, соответственно, и ниже прожиточного минимума) предлагали в Совете Федерации. Как передавали «РИА Новости», инициативу высказывал алтайский сенатор Владимир Полетаев. По его мнению, изначально подоходный налог для бедняков необходимо было бы снизить до 3%, а впоследствии и совсем исключить его, заменив прогрессивной системой налогообложения обеспеченных граждан . По мнению парламентария, это позволило бы привлечь внимание местных властей к проблеме «серых» зарплат, так как именно подоходный налог является основным источником пополнения местных бюджетов.

Позже с аналогичным предложением выступал член Общественной палаты РФ Владимир Слепак. Как сообщал «ТАСС», общественная организация даже направила в адрес вице-премьера Ольги Голодец соответствующее письмо. В нем общественники акцентируют внимание на постоянном «самоотверженном» поиске средств для решения проблем бедняков, вместо которого предлагают вообще освободить данную категорию граждан от налогов, вводя прогрессивную систему налогообложения. Такая система, по мнению Слепака, поддержала бы нуждающихся и снизила иждивенческие настрои . Тем более что крайне сложно объяснить гражданам, как им прожить на их среднедушевой доход, если он ниже прожиточного минимума, а кроме воспитания и обучения детей им нужно уплачивать еще и подоходный налог.

Впрочем, сегодня общественники уже не надеются, что Центробанк и Минфин решат частично лишить бедняков обязанности уплаты НДФЛ . Как сказала в интервью ИА Rambler News Service член ОП РФ Елена Тополева-Солдунова, ведомства учтут экономическое положение в стране и не позволят малоимущим не платить налог, хотя менять систему налогообложения на прогрессивную уже пора. Но в то же время, по мнению депутата Анатолия Аксакова, очень трудно будет мотивировать россиян войти в добровольную пенсионную накопительную систему, тем более, что большинство из них имеют очень низкие доходы. А понижение ставки НДФЛ стало бы как раз таким стимулом.

И вопрос стимулирования, действительно, остается самым насущным. Ведь если новая пенсионная система будет добровольной, то кто из малоимущих в ней будет участвовать?

Бедные не смогут или не захотят

Если рассматривать первую, предложенную Центробанком концепцию, предусматривающую освобождение малоимущих от НДФЛ, то будет ошибочным все-таки называть ее «освобождением». Если это будет подано действительно лишь в качестве возможности переноса в добровольную пенсионную систему, то люди с маленькими доходами, безусловно, скажут спасибо за такую налоговую поблажку, но отчислять свои кровные в пенсионную систему точно не станут. Как говорит Юрий Горлин из РАНХиГС, чьи слова приводит ФБА «Экономика сегодня», малоимущие может быть бы и рады отложить на пенсию, но доход в 10-15 тыс. рублей не позволяет этого. К тому же соотношение страховой пенсии к их доходам превышает 50%, что позволяет избежать катастрофической потери в доходах после прекращения трудовой деятельности.

Так что единственный возможный и адекватный вариант – это освобождение от НДФЛ той части дохода, которая будет перечислена в качестве пенсионного накопления (напомним, они будут составлять от 0 до 6% заработка). Конечно, было бы неплохо пойти на уступки малоимущим и освободить их от уплаты той части подоходного налога, которая осталась после отчислений в НПФ, но в ЦБ и Минфине на это явно не пойдут – сегодня на счету каждая копейка. Так что, скорее всего, оставшиеся после отчисления средства – от 7 до 13% дохода, будут выступать уже реально подоходным налогом.

Адекватный вариант – это освобождение от НДФЛ той части дохода, которая будет перечислена в качестве пенсионного накопления.

В таком случае говорить про какие-либо налоговые поблажки для малоимущих не приходится – дополнительного дохода «на руки» получить таким гражданам не удастся . Да и сами накопления особым размером их не порадуют – если исходить из установленного на сегодня среднего прожиточного минимума в 10,7 тыс. рублей (во многих регионах он существенно меньше), то объем годичных накоплений будет явно меньше 7,7 тыс. рублей (если учитывать то, что размер их дохода должен быть ниже прожиточного минимума). Тем не менее сам стимул все же имеет место – перед малообеспеченными гражданами станет выбор: или отдавать НДФЛ полностью государству, или получать часть его в качестве пенсионного накопления.

Выбор, в данном случае, очевиден. Конечно, было бы неплохо, если бы инициаторы новой пенсионной реформы сделали исключение и позволили малоимущим переводить в накопления весь налог, но на это надеяться не стоит. Впрочем, стоит помнить, что концепция с НДФЛ не единственная, которую рассматривают в ЦБ и Минфине, а принимаемые ими решения далеко не всегда рассматриваются с точки зрения этики.